Verantwoording

Zo rekenen wij

Het label komt uit een prognoseberekening. Hieronder staat welke aannames daarin zitten, welke voorbehouden gelden en hoe we de letters A tot G toekennen. Deze toelichting is opgesteld door de initiatiefnemers van het onderzoek.

Hoe we rekenen

Het doel van MijnPensioenlabel.nl is om de pensioenregelingen zoals die onder de Wet toekomst pensioenen (Wtp) gelden sneller met elkaar te kunnen vergelijken en de gebruiker inzicht te bieden in wat mogelijk te verwachten is aan pensioen en AOW in relatie tot het laatst verdiende pensioengevend salaris; dit is de zogenoemde vervangingsratio.

Voor de vergelijking is voor alle berekeningen uitgegaan van een 23-jarige nieuwe deelnemer met een pensioengevend aanvangssalaris van € 35.000. Er wordt dus geen rekening gehouden met eventueel al bij een andere pensioenuitvoerder opgebouwd pensioen. Vervolgens is voor deze deelnemer doorgerekend wat het verwachte ouderdomspensioen en AOW zullen zijn bij pensionering op leeftijd 68 jaar. Er wordt dus verondersteld dat deze deelnemer 45 jaar lang zal deelnemen aan de betreffende pensioenregeling. De aannames voor de leeftijdsafhankelijke ontwikkeling van salaris en de verdeling van de beleggingen tussen zakelijke waarden (onder andere aandelen) en vastrentende waarden (onder andere obligaties) zijn in tabel 1 vastgelegd. De leeftijdsonafhankelijke looninflatie respectievelijk prijsinflatie is gesteld op 2,4% respectievelijk 2% per jaar.

Het verwachte ouderdomspensioen is de zogenoemde ‘mediaanuitkomst’ (middelste uitkomst) van 20.000 berekeningen, waarbij op de pensioendatum een combinatie-aankoopfactor van 20 is gebruikt (van elke € 100 pensioenkapitaal wordt een levenslang ouderdomspensioen van € 5 per jaar aangekocht, in combinatie met € 3,50 uitgesteld partnerpensioen per jaar).

In de 20.000 berekeningen is voor de belegging in zakelijke waarden gebruik gemaakt van het tabblad ‘Aandelenrendementen’ uit de P-scenarioset DNB 2026Q1. Voor de belegging in vastrentende waarden is een constant rendement van 2% verondersteld.

Voorbehouden

Zoals bij alle (prognose) berekeningen gelden ook hier diverse voorbehouden. We noemen er een aantal maar we zijn ons ervan bewust dat er mogelijk nog meer zijn.

• De toekenning van de (kleuren)labels is een keuze van ons als makers van deze website. Hierbij hebben wij ons laten inspireren door de bevindingen in de DNB Analyse ‘De toereikendheid van pensioenen’ (2024) die op haar beurt is gebaseerd op de uitkomsten in het IBO-rapport ‘Pensioenopbouw in balans’ (2024). Hierin wordt beschreven dat voor het behouden van de levensstandaard na pensioeningang een bruto vervangingsratio van 70 tot 80% nodig is.
• Elke aanname voor een prognoseberekening is ‘koffiedik’ kijken. Wel hebben wij ons zoveel als mogelijk gebaseerd op algemeen aanvaarde en objectieve aannames:
  • De carrièreontwikkeling in het salaris is gebaseerd op de aanname die de Belastingdienst gebruikt voor de vaststelling van leeftijdsafhankelijke premiestaffels.
  • De ontwikkeling van de cao-lonen (‘looninflatie’) en de franchise en AOW (‘prijsinflatie’) is afkomstig uit het laatste rapport van de Commissie Parameters uit 2022.
  • De verdeling zakelijke tegenover vastrentende waarden is gebaseerd op een lifecycle beleggingsfonds met doorbeleggen, waarbij ervan uit wordt gegaan dat op de pensioendatum een variabel pensioen wordt aangekocht.
• De werkelijke beleggingsrendementen zullen zeker afwijken van elk van de 20.000 scenario’s, maar volgens vele officiële instanties en de wetgever kunnen deze scenario’s als een goede aanname worden gebruikt van de mogelijke ontwikkeling van het persoonlijk pensioenvermogen of pensioenkapitaal.
• De input voor de pensioenregeling (hoogte ‘netto’ premie, (tijdelijk) partnerpensioen, wezenpensioen, franchise en maximum pensioengevend salaris) is overgenomen uit:
  • het pensioenreglement indien het pensioenfonds al is overgegaan naar de Wtp;
  • het transitieplan indien het pensioenfonds nog niet is overgegaan naar de Wtp.

  Helaas zijn niet alle pensioenfondsen even transparant voor niet-belanghebbenden en beschouwen zij met name de hoogte van de netto premie als ‘geheim’. In dat geval zijn wij uitgegaan van een netto premie ter grootte van 85% van de bruto premie; dit is, ongeveer, de naar actieve deelnemers gewogen gemiddelde verhouding tussen de netto en bruto premie van alle pensioenregelingen die door een pensioenfonds worden uitgevoerd.

• Indien bij een regeling sprake is van een leeftijdsafhankelijke premiestaffel (dit kan worden ingevuld als gekozen wordt voor de uitvoering door een verzekeraar of PPI), wordt aan de hand van de ingevoerde premiepercentages een vergelijkbare vlakke premie benaderd en daarmee wordt vervolgens de vervangingsratio berekend.
• Hoewel bij de verpersoonlijking van het pensioenlabel rekening wordt gehouden met de eigen keuzes van de gebruiker, is het gewicht van de ‘belangen’ door de makers van deze website vastgesteld.
• Beleggingsrendementen uit het verleden bieden geen garantie naar de toekomst en dit geldt zeker ook voor de uitkomsten van de 20.000 berekeningen die wij per regeling hebben gemaakt. Die garantie wordt evenmin door pensioenfondsen afgegeven bij het opstellen van het beleggingsbeleid en het eventueel loslaten van de leenrestrictie voor deelnemers tot 40 à 45 jaar. Het is niet ondenkbaar dat hiermee in een volgende versie alsnog rekening wordt gehouden.
• Er is geen rekening gehouden met een mogelijke inzet van de solidariteits- of risicodelingsreserve voor het tegengaan van een sterke daling van een pensioenvermogen of pensioenkapitaal.
• Er is evenmin rekening gehouden met een eventuele tijdelijke extra premie als compensatie voor het wegvallen van de doorsneepremiesystematiek of de overstap van een leeftijdsafhankelijke premie naar een vlakke premie. Hierdoor kan de berekende vervangingsratio iets lager uitvallen dan in werkelijkheid geldt.
• Indien in de pensioenregeling een maximum pensioengevend salaris geldt dat lager is dan de fiscale grens van € 137.800, dan is gerekend met dit lagere maximum zolang dit na indexaties (looninflatie) minder is dan de fiscale grens. De fiscale grens wordt in de berekeningen niet geïndexeerd.
• Bij diverse pensioenregelingen is een deel van het werkelijke salaris niet-pensioengevend, bijvoorbeeld onregelmatigheidstoeslagen. Deze toeslagen zijn dus niet verwerkt in de berekening. Hierdoor kan de pensioenregeling een hogere vervangingsratio tonen (en dus een gunstiger label) dan in werkelijkheid geldt.
• Er is uitgegaan van een volledige AOW-toekenning op de pensioendatum. Indien jouw AOW-opbouw gekort is doordat je enkele jaren in het buitenland hebt gewoond, dan zal de werkelijke vervangingsratio lager zijn dan nu getoond. Op svb.nl kun je inloggen en zien of dit ook bij jou van toepassing is.

Ben je van mening dat wij een belangrijk voorbehoud ten onrechte niet vermelden, laat ons dit dan weten door een e-mail te sturen naar info@mijnpensioenlabel.nl.

Hoe we de labels toekennen

Voor de onderverdeling naar letters en kleuren hebben we de volgende tabel aangehouden voor de vervangingsratio op de pensioendatum.

1. Dit is de bruto vervangingsratio bij doorrekening volgens ons model bij een vlakke premie van 30%. Het is een referentiepunt en geen plafond: voor de vervangingsratio zelf bestaat geen wettelijk maximum.
2. Dit is gewogen naar actieve deelnemers bij pensioenfondsen.

Voor de vervangingsratio bij overlijden vóór de pensioendatum hangt de beoordeling af van de gezinssituatie: een nabestaandenpensioen van 40% van het salaris betekent iets anders voor een partner met drie kinderen dan voor een alleenstaande met één kind. Elke grens is daarom een vast deel van het fiscale maximum dat in die situatie geldt.

1. Dit is gewogen naar actieve deelnemers bij pensioenfondsen, op basis van het gemiddelde partnerpensioen van 32,2% en wezenpensioen van 12,2% van het salaris in de regelingen met een score.

Maak je het label persoonlijk, dan vraagt de rekenhulp hoe belangrijk je het ouderdomspensioen en het nabestaandenpensioen vindt. Die twee antwoorden bepalen hoe zwaar beide labels meewegen in je eindlabel.

1. Om te voorkomen dat eventueel een deling door 0 ontstaat.

Oproep aan kritische gebruikers

Vanzelfsprekend geldt ‘zoveel mensen, zoveel meningen’, maar indien je van mening bent dat bepaalde aannames die door ons als makers van deze website zijn gebruikt gefundeerd anders zouden moeten, dan staan wij open voor jouw mening. Stuur dan een bericht naar info@mijnpensioenlabel.nl en wij zullen beoordelen in hoeverre wij onze berekeningen kunnen aanpassen.

Disclaimer

Deze disclaimer is op de inhoud en het gebruik van de website MijnPensioenlabel.nl van toepassing. Door het gebruik van de site accepteer je deze disclaimer.

Hoewel alle informatie op deze website met de grootst mogelijke zorg is samengesteld, kunnen wij niet aansprakelijk worden gesteld voor eventuele fouten. Als je denkt dat er een fout is, laat ons dit dan weten via info@mijnpensioenlabel.nl zodat wij dit kunnen herstellen.

Beslissingen die gebruikers nemen op basis van informatie op de site, zijn geheel voor eigen rekening en risico.

Wij zijn van mening dat (het delen van) kennis voor iedereen toegankelijk moet zijn. Hoewel de inhoud van deze website valt onder auteurs- en merkrechten en/of andere intellectuele eigendomsrechten, ben je vrij om teksten en uitkomsten over te nemen en te gebruiken mits je duidelijk onze website MijnPensioenlabel.nl als bron vermeldt. Ook ontvangen wij dan graag een kopie van de betreffende publicatie of een link daarnaartoe via info@mijnpensioenlabel.nl.